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Assurance-vie : quel rendement pour les fonds en euros en 2014 ?
22/04/2014 - 10:54 - Sicavonline
Facts & Figures, cabinet de conseil en stratégie et en management spécialisé sur le secteur de l’assurance, publie chaque année un baromètre consacré à l’assurance-vie. Cette étude très complète permet de répondre aux principales questions qu’un épargnant est susceptible de se poser. Le rendement des fonds en euros va-t-il encore se replier cette année ? Quels sont les contrats et les fonds en euros les plus rémunérateurs…
Facts & Figures, cabinet de conseil en stratégie et en management spécialisé sur le secteur de l’assurance et de la protection sociale en Europe, anticipe une année 2014 favorable pour l’assurance-vie principalement en raison de la non remise en cause de son cadre fiscal, du « bon rendement des fonds en euros » l’an dernier et « d’un écart de performance favorable vis-à-vis des autres produits d’épargne bénéficiant d’un rendement garanti. »
Fonds en euros : nouvelle baisse de rendement attendue en 2014
L’attrait des épargnants pour l’assurance-vie et l’évolution des taux annuels garantis n’empêchera pas une nouvelle baisse du rendement moyen des fonds en euros. Selon les estimations du cabinet, la performance moyenne des fonds en euros devraient osciller en 2014 entre 2,50 et 2,60 % net de frais et brut de prélèvements sociaux.
En 2013, la moyenne des rendements nets de frais des fonds en euros s’élève à 2,76 % contre 2,88 % en 2012 selon Facts & Figures.
Taux moyen de l’OAT et rendement des fonds en euros
Source : Facts & Figures
Malgré cette baisse de 12 centimes entre 2012 et 2013, Facts & Figures juge que ce taux constitue une « très belle performance, au regard de l’évolution du taux de l’OAT et par ricochet du taux des émissions obligataires au cours de ces dernières années. »
D’autant plus qu’avec la décélération des prix, le rendement des fonds en euros nets de l’inflation ressort à 1,86 % en 2013 soit plus qu’en 2012 (0,97 %) et en 2011 (0,88 %).
Evolution du rendement moyen des fonds en euros net d’inflation
Source : Facts & Figures
Les contrats d’assurance-vie haut de gamme plus rémunérateurs que les autres
Le cabinet de conseil s’intéresse également aux écarts de rendement entre les contrats dits standards et les contrats haut de gamme réservés à la clientèle « gestion de patrimoine ». D’après les observations du cabinet, les taux servis par l’épargne-vie standard sont inférieurs de 10 centimes à ceux du marché tandis que les contrats patrimoniaux offrent 15 centimes de mieux et ceux relevant de la gestion privée 20 centimes de mieux.
Le baromètre de Facts & Figures révèle également que sur les cinq dernières années (2009-2013), les fonds en euros dynamiques et les fonds en euros immobiliers superforment les fonds en euros classiques. Les premiers ont délivré une performance moyenne de 3,96 %, soit 80 centimes de mieux que pour les fonds en euros classiques et 90 centimes pour les seconds. Facts & Figures note que ces fonds en euros spéciaux « ne sont pas accessibles en épargne-vie standard ».
Comparaison des taux servis selon le type de fonds en euros
Source : Facts & Figures
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